西南证券股份有限公司胡光怿近期对中远海发进行扣问并发布了扣问弘扬《2024年三季报点评：集装箱需求飞腾，三季度净利大幅增长》，本弘扬对中远海发给出增握评级，现时股价为2.66元。
中远海发(601866)
投资重心
事件：中远海发公布2024年三季报。公司前三季度竣事营业收入198.72亿元，同比增长88.8%；归母净利润13.81亿元twitter 反差，同比增长14.7%；扣非归母净利润11.27亿元，同比增长6.9%。第三季度，公司收入81.12亿元，同比增长68.7%；归母净利润4.86亿元，同比增长368.5%；扣非归母净利润4.67亿元，同比增长413.5%。
公司围绕航运物流产业干线，以集装箱制造、集装箱租借、航运租借业务链为中枢业务。公司在航运业运筹帷幄多年，对周期阐述长远，约略较为专科及全面地为上中下流企业提供一站式行状。公司的集装箱制造业务产能位居民众第二，2024年上半年公司集装箱制造业务收入占比为83.18%，毛利孝顺占比为24.89%；集装箱租借业务鸿沟居于天下前线，2024年上半年收入占比为21.9%，毛利占比为44.68%；航运租借业务鸿沟位于行业前线，鸿沟上风突显，2024年上半年收入占比为9.99%，毛利占比为32.65%。
民众交易、集装箱船新船配箱以及老旧集装箱更迭将因循集装箱需求。据天下银行预测，2024年外洋交易将保握2.5%的增速；在此基础上民众交易风光的变化，使得供应链条中间流转表率加多，集装箱盘活成果下跌，市集需要的集装箱弥漫量加多；同期跟着将来集装箱新船下水，配箱需求重叠老旧集装箱更新，咱们以为将来集装箱需求将保握深奥增长，据德路里预测，集装箱制造市集将来两年产销量将高于2023年，预测24-25年共计产销量达900万TEU。
意思意思现款分成，回购运筹帷幄不竭酬报投资者。2023年公司派发红利每推动谈主民币0.032元，公司于2024年10月28日向举座推动派发现款股利每股0.019元。公司于2024年10月发布公告，拟回购4000万股至8000万股公司A股股份，回购价钱上限为3.59元/股，预测回购金额为东谈主民币1.436亿元-2.872亿元。此外，公司证据2024年6月推动大会已批准的一般性授权，试验回购公司H股股份，11月1日，公司已运转H股回购。
盈利预测与投资提议：咱们沟通到民众交易、集装箱船新船配箱以及老旧集装箱更迭将因循集装箱需求，公司集装箱制造业务保握一定增长，同期船舶租借业务在2027年新船请托后为公司带来增量，咱们提议投资者握续关怀，初次遮掩，赐与“握有”评级。
风险教导：经济复苏不足预期、汇率波动、航运市集波动等风险。
波多野结衣 肛交证券之星数据中心证据近三年发布的研报数据计较，天风证券陈金海扣问员团队对该股扣问较为深入，近三年预测准确度均值为46.43%，其预测2024年度包摄净利润为盈利24.78亿，证据现价换算的预测PE为14.78。
最新盈利预测明细如下：
